运转良好的信贷和债务体系是资本主义经济体系的核心。为了产生经济产出和利润，有必要为投资或生产本身提供足够的流动资金。这取决于几个条件：一家独立的储备银行，确保总体经济体系的稳定，银行和国家的流动性，银行或金融机构放贷，明确的利息监管，创新型公司和富裕的客户。信贷周期适用于公司和个人，这并不是一个新现象：印度村庄传统上都有一个萨胡卡人，他们以很高的利率提供贷款或有形资产，有时以土地或劳动力作为担保。如今，根据投资需求和收入群体，贷款可以用于家用电器、教育或住房。随着在线市场的普及，数字支付呈指数级增长。这使得19世纪末创造的工具的可访问性多样化，最初只针对富人。信用卡最早出现在美国的酒店，在那里，信用卡被发放给富有的常客。在随后的几年里，它们扩散到了其他行业和目标群体。20世纪60年代末的监管导致了金融服务公司万事达股份有限公司和Visa Inc.的成立，这两家公司主导了全球市场。近年来，中国企业银联也开始流行起来。标准信用卡允许持卡人通过向发卡行或金融机构借款，在授权地点购买物品或提取现金。标准借记卡具有相同的功能，但从存款中提取资金。因此，借记卡与信用卡不具有相同的银行负债风险。印度的信用卡和借记卡市场是在20世纪90年代市场自由化之后出现的，当时建立了越来越多的私人银行，公共银行也根据全球标准进行了调整。随着中产阶级的崛起，信用卡和借记卡的数量也在增长。据预测，到2025年，信用卡的数量将达到4400万张左右，借记卡的数量约为9.7亿张。到目前为止，印度是世界上使用借记卡最多的国家。这一发展部分归功于Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana计划，该计划提供了约3亿张RuPay借记卡。RuPay于2012年启动，作为万事达卡、Visa卡和银联卡的国内替代方案。到2020年，就信用卡和借记卡数量而言，该公司的市场份额已达到60%左右。然而，其持有人的购买力有限。“现在买，以后付”的优势说服了越来越多中产阶级中的许多印度人。然而，信用卡可能存在债务陷阱，尤其是在像冠状病毒（新冠肺炎）这样的经济危机时期。如果无法达到偿还信用卡的到期日，利率会迅速上升。另一方面，近年来，无法偿还的不良资产贷款给印度银行带来了巨大挑战。